Dritte Säule in Gefahr - Aufruf an die Politik!

1. Erschreckende IST-Situation: 50 % Rendite-Verlust
2. Die Ursache: Undurchsichtige Provisions-Kaskade
3. Brandbeschleuniger Inflation
4. Die Lösung: Digitalisierte Honorar-Beratung
5. Forderungen an die Politik

Jetzt wird es etwas kompliziert – und genau das ist das Problem: Die Provisions-Kaskade auf zwei Ebenen ist nicht einfach zu durchschauen. Denn aus typischen Vorsorge-Produkten werden zweimal Provisionen bezahlt:

1. Provisions-Ebene: Fonds-Kosten (Kick-Backs) an Produkt
2. Provisions-Ebene: Produkt-Kosten (Provision) an Berater

Konsument*innen wissen in der Regel, dass Berater bzw. Beratungs-Unternehmen, wie Banken und Versicherungen, von Finanzprodukten Provisionen erhalten. Jedoch sind die Höhe und deren Auswirkungen niemandem bewusst. Und so gut wie niemand weiß von Provisionszahlungen (Kick-Backs) der ersten Ebene (Fonds an Produkt) oder kennt gar deren Auswirkungen. Es ist aber entscheidend mit allen Kosten zu rechnen um das Beste zu finden, deshalb rechnen wir All-in.

Konsument*innen erhalten zwar vor dem Abschluss Angebote, Antragsunterlagen und Bedingungen. Diese Unterlagen sind aber meist an die 100 Seiten lang, wodurch diese Informationsflut von den wenigsten verarbeitet, geschweige denn richtig interpretiert werden kann. Es ist fast unmöglich die wesentlichen Abschnitte zu finden, hat man sie gefunden muss man sie auch noch verstehen und richtig interpretieren.

„Ich habe in den 30 Jahren meiner beruflichen Tätigkeit keinen einzigen Menschen gefunden, der das gesamte Ausmaß des Kosten-Abriebs überblickt hat. Hingegen haben erstaunlich viele gute Kenntnisse über Teilbereiche. Diese Erkenntnis war übrigens der Auslöser für die Gründung von fynup.“ — fynup CEO Wolfgang Staudinger

Heute können die Vergleichs- und Vorsorge-Rechner von fynup auf Knopfdruck die Auswirkungen von unzähligen Seiten AGBs und Verträgen grafisch verständlich darstellen – es wird quasi das Kleingedruckte ausgerechnet.

Weitere Informationen dazu:

• Gute und schlechte Kick-Backs (Provision von Fonds an Produkt)
• Mehr sehen mit All-in (inkl. Erklär-Video)

Es gibt drei Mängel im Vertrieb der 3. Säule der Altersvorsorge, die unmittelbar mit der Provisions-Beratung zusammenhängen:

1. 50 % der am Markt erwirtschafteten Rendite bleibt bei der Finanzindustrie hängen und kommt bei Konsument*innen nicht an. (Diese Produkte liegen genau im Schnitt der fynup-Studie. Im Chart links oben sieht man 6 % Markt-Rendite, wenn man mit dem Cursor ans Laufzeit-Ende fährt, sieht man rund 3 % Netto-Rendite) Die Differenz sind die Kosten. Mit derart hohen Kosten wird der Realwert-Erhalt so gut wie unmöglich, speziell in Zeiten hoher Inflation.
2. Bei Lebensversicherungs-Produkten werden überwiegend – wie im Chart in rot – in den ersten 5 Jahren bis zu 50 % der Prämie für Abschlusskosten (Provisionen für den Vertrieb) abgezogen. Das schwächt die Rendite-Chancen und verursacht Interessens-Konflikte in der Finanzberatung.
3. Beim Vertragsabschluss eingerechnete Provisionen sind über die gesamte Vertragslaufzeit fixiert und können von Konsument*innen auch dann nicht gekündigt werden, wenn eine unzureichende oder keine Betreuung gewährleistet wird.

Mit derart hohen Kosten wird es schwierig, mit der dritten Säule der Altersvorsorge, die Probleme der ersten Säule auszugleichen. Vor allem in Hinblick auf die aktuell hohe Inflation.

„Wenn die Ebbe kommt, sieht man, wer nackt geschwommen ist.”

Dieses Zitat des US-Investors Warren Buffett beschreibt die aktuelle Situation sehr gut. Die Kosten des Finanz-Vertriebs waren immer schon fragwürdig hoch. Hohe Inflation und geringe Zinsen machen jetzt ein lang bestehendes Problem deutlich sichtbar.

Die große Gefahr ist, dass sich Konsument*innen von der privaten Vorsorge abwenden, wenn ihr Sparverhalten nicht belohnt wird.

Es sollte klar sein, dass mit derart hohen und intransparenten Kosten durch Provisionen die volkswirtschaftlich so wichtige Stärkung der 3. Säule nicht gelingen wird. Transparenz und finanzielle Weiter-Bildung für Konsument*innen muss gefördert werden, damit sie nicht mehr gezwungen sind, blind vertrauen zu müssen.

"Erfahrungen aus der Praxis zeigen deutlich, dass Konsument*innen rasch bereit sind, sich selbst Finanz-Wissen anzueignen, sobald Beratung einen Preis hat" - fynup CEO Wolfgang Staudinger

Es erfordert zudem aber auch grundlegende Änderungen im System des Finanz-Vertriebes im Sinne der Transparenz und des Konsumentenschutzes. Wir gehen davon aus, dass ein Provisions-Verbot für Anlageprodukte nicht durchsetzbar ist. Daher verzichten wir auf diese Forderung und beschränken uns auf realistische, die mit gutem Willen in wenigen Monaten umsetzbar sind.

Unsere Forderungen drehen sich um Gleichstellung und Transparenz:

1. Die Honorar-Beratung mit Provisions-Beratung steuerlich gleichstellen und in der Berichterstattung fördern. Honorar-Beratung sorgt für Transparenz im Sinne des Konsumentenschutzes, fördert automatisch die finanzielle Bildung und selbst-bewusstes Handeln.
2. Angebote von Versicherungs-Anlageprodukten müssen verständlicher und transparenter werden. Damit meinen wir nicht mehr Papier, sondern weniger und dafür verständlich. Vor allem die Auswirkungen der Kosten (und Steuern) müssen verständlich zusammengefasst sein und sollten am besten grafisch in einer GuV-Rechnung dargestellt werden.
3. Versicherungen sollen alle relevanten Informationen (verständlich und vollständig) zu aktuellen und bestehenden Versicherungs-Anlageprodukten (sowie zu älteren, welche nicht mehr verkauft werden) online zur Verfügung stellen müssen. Nur so können sich Konsument*innen und Berater*innen „barrierefrei“ informieren. Derzeit erhalten nicht einmal Berater*innen Informationen über aktuell verkaufte Produkte, wenn keine Kooperation besteht, wodurch der gesetzliche Auftrag freier Berater (Best advice) gar nicht erfüllt werden kann.

Alle Maßnahmen, Forderungen, Wünsche und Alternativen verfolgen letztlich ein Ziel für unsere gesamte Gesellschaft:

Stärken wir gemeinsam die 3. Säule: Jetzt Kosten sparen!