Die unfaire Zillmerung

Leider wissen die Allerwenigsten etwas mit den Begriffen gezillmert, ungezillmert oder Zillmerung anzufangen – und das kommt viele teuer zu stehen.

Gefinkelte Berechnungsmethode

  • Benannt nach Dr. August Zillmer
  • Sämtliche Abschlusskosten zu Beginn fällig
  • Verteilt auf die ersten 5 Jahre
  • Sorgt für kräftiges Minus
  • Später Break-even
  • Schwer bis gar nicht aufzuholen
  • Kreative Verkaufsargumente

Beim Sparen ins Minus

Die nach dem Mathematiker Dr. Zillmer benannte Berechnungsmethode „Zillmerung” ist über 100 Jahre alt. Mit diesem Kniff sorgen Versicherer noch heute dafür, dass die meisten Leute bis zu 20 Jahre umsonst sparen.

Die Zillmerung gibt es bei Klassischen Lebensversicherungen, den meisten Fondspolizzen und der Prämiengeförderten Zukunftsvorsorge. Dabei werden sämtliche Abschlusskosten zu Beginn fällig – inzwischen aufgeteilt auf die ersten fünf Jahre, doch das macht es nicht viel besser.

Bei einem gezillmerten Vertrag bekommst du als Sparer – abhängig von Art der Zahlung und der Laufzeit – bis zu fünf, zehn oder gar 20 Jahre lang weniger heraus, als du einbezahlt hast.

Gezillmert vs. ungezillmert

CHART
  • Laufzeit 30 Jahre
  • € 150,00 monatlich
  • Keine Einmalzahlung

In dieser fynup Grafik wird deutlich, was dich eine Zillmerung kostet. In beiden Fondsgebundenen Lebensversicherungen steckt der gleiche Fonds, du hast das gleiche Risiko. Die Brutto-Markt-Rendite wird jeweils mit 5 % angenommen.

Rot: Eine gezillmerte Fondspolizze, wie sie tausendfach verkauft wurde und wird. Nach 5 Jahren hast du in diesem Beispiel eines 150-Euro-Monatssparplans zwar schon € 9.000 einbezahlt und bist aber bereits über € 4.000 im Minus. Du brauchst 17 Jahre bis du zumindest deine Einzahlungen zurückbekommst, die Inflation schlägst du nie. Und das bei einer eher optimistischen Brutto-Rendite-Annahme von 5 %, die man erst einmal erreichen muss.

Blau: eine ungezillmerte und kostengünstige Fondspolizze, wie sie Faire Berater vermitteln. Du bist nie groß im Minus, schneller im Plus, während der Laufzeit immer vorne, schlägst die Inflation und holst am Ende über € 7.000 mehr heraus.

Kreative Verkaufsargumente

Die Zillmerung ist wie eine finanzielle Zwangsjacke
Shutterstock
Durch die Zillmerung zum Behalten gezwungen?

Solange die Zinsen hoch waren und die Erträge satt ist die Zillmerung nicht aufgefallen.

Heute sind die viel zu hohen Abschlusskosten schlicht nicht mehr zu rechtfertigen. Manche Verkäufer versuchen es trotzdem und verteidigen immer noch das alte – für den Kunden offensichtlich unvorteilhafte – System. Eine der gewagtesten Erklärungen: Sparer würden durch das lange Minus davor bewahrt, die Verträge frühzeitig aufzulösen. Also vor sich selbst geschützt.

Leider gibt es immer noch zu viele provisionsgetriebene Vertriebsstrukturen, die ihre Kunden in solche finanziellen Zwangsjacken stecken. Der Kampf gegen diese Ungerechtigkeit war übrigens eine wesentliche Motivation für die Gründung von fynup.

Niemand, der diese Kurven sieht, würde je wieder zur gezillmerten Variante in Rot greifen.

Bist du auch betroffen?

Ob dein Vertrag gezillmert ist, kannst du leicht selbst prüfen.

Ungezillmert ≠ ungezillmert

Zum Glück bieten immer mehr Versicherer auch gute ungezillmerte Verträge, bei denen die Kosten fair über die Laufzeit verteilt werden.

Doch auch hier lohnt es sich, genau nachzurechnen. Nicht jeder ungezillmerte Vertrag ist auch kostengünstig. Lass dir am besten immer die Gesamtkosten aus Produkt und Veranlagung zeigen. Idealerweise grafisch über die Laufzeit, wie mit der Grafik von fynup.

Hüte dich vor Geschenken!

Sehr beliebt, aber sehr teuer sind Geschenke zum Vertragsabschluss. Wie die Gratis-Vignette für die Autobahn. Die bezahlst du nicht nur selbst, es wird auch die teuerste Vignette deines Lebens.

Hilft immer: Finanzielle Bildung

In der Schule lernt man leider zu wenig übers richtige Sparen und Veranlagen. Viel zu wenige wissen, worauf man achten muss und wie man teure Experimente wie die Zillmerung am besten vermeidet.

Deshalb bieten wir kostenlos Basis-Finanz-Wissen für alle. Zum Beispiel in kurzen Videos auf unserem YouTube Kanal. Oder in komprimierter Form mit den 7 Erkenntnissen zur erfolgreichen Geldanlage.

Es lohnt sich in jedem Fall – vor der nächsten Unterschrift – ein wenig Zeit in dein Geld zu investieren. Damit du nicht mehr jedem Verkäufer blind alles glauben musst.

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