Wenn du einen langfristigen Sparplan in einer Nettopolizze (Blau) startest, jedoch zum Beispiel nach 8 Jahren einen unerwarteten Kapitalbedarf hast, ist der Kosten-Steuer-Nachteil zu einem Online-Depot (Rot) bei 6 % Marktrendite überschaubar.

Bei Einmalzahlungen solltest du aber jedenfalls die steuerliche Frist von 10 bzw. 15 Jahren einhalten um steuerliche Konsequenzen zu vermeiden. Ab diesen Laufzeiten hat die Nettopolizze klare Kosten-Steuervorteile.

Wesentlich für die wirtschaftliche Flexibilität sind geringe Kosten und eine saubere Kostenstruktur. Provisionspolizzen verlieren daher die wirtschaftliche Flexibilität als Ganzes. Aber auch Nettopolizzen können Kostenfaktoren enthalten, welche die Flexibilität beeinflussen, achte daher genau auf die Kosten!

Gerade für junge Frauen ist es wichtig, dass sie mit höheren Prämien starten können und die Möglichkeit besteht, diese ohne negativen Folgen jederzeit zu reduzieren oder gänzlich auszusetzen. Daher gilt für Frauen besonders: "Achte auf die Kosten!"

Die Grafik zeigt dieselben Fonds (50 % Templeton Growth, 50 % Carmignac Patrimoine): Blau in der Nettopolizze (Provisionsfreie Fondspolizze), Rot im Online-Depot.

• Hättest du einen Aktienfonds-Sparplan (Blau) vor 25 Jahren begonnen, wärst du – trotz höchster Qualität und geringster Kosten und Steuern – erst nach ca. 12 Jahren durchgehend im Gewinn. Aus wirtschaftlicher Sicht ist bei Kapitalentnahmen in den ersten 15 Jahren das Wertschwankungsrisiko zu beachten.
• Bei Anleihen (Gelb) ist das Wertschwankungsrisiko geringer, aber auch vorhanden, wie das Jahr 2022 zeigt.

Diese Berechnung zeigt die Entwicklung eines Aktienfonds mit einem Sparplan über 30 Jahre und anschließender Entnahme von monatlich 2.000 Euro

• Blau, Nettopolizze: Durch geringe Kosten und Steuern waren die Nettogewinne in der Genussphase höher als die Entnahmen. Trotz 2.000 Euro monatlicher Entnahmen (in 20 Jahren 480.000 Euro) ist das Vermögen sogar angewachsen.
• Gelb - Provisionspolizze: Einzig durch höhere Kosten für Provisionen wurde das Vermögen nach rd. 20 Jahren aufgebraucht. Steuerlich besteht kein Unterschied.
• Rot - Online-Depot: Das Vermögen war bereits nach rund 10 Jahren aufgebraucht. Dafür gibt es zwei Gründe: 1. Auch in der Genuss-Phase werden Gewinne erzielt. Gewinne, die durch die Kapitalertragssteuer (KESt.) um 27,5 % geschmälert werden. Die KESt. wird Großteils erst bei der Entnahme fällig. 2. Auch Online-Banken erhalten Provisionen aus Fondskosten (Kick-Backs).

Mit langen Laufzeiten kannst du auch während der Genussphase die Wahl der Anlagestrategie selbst-bewusst bestimmen. Ob nur in Aktien (Blau), nur in Anleihen (Gelb) oder einen Mix aus beiden, du solltest dein Risiko-Ertragsprofil auch in der Genussphase bestimmen können. Die Auswirkung dieser Entscheidung ist enorm.

Ein Fondswechsel innerhalb der Nettopolizze ist übrigens kostenfrei und steuerneutral. Ein großer Vorteil zu Bankdepots, bei denen mit einem Fondswechsel die 27,5 % Kapitalertragssteuer ausgelöst wird und damit Erträge empfindlich schmälert.