Die gute Nachricht zuerst: Du sitzt nicht fest. Fondsgebundene und klassische Lebensversicherungen kannst du in der Regel jährlich kündigen, bei vielen Verträgen sogar monatlich. Eine Ausnahme ist die prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge (PZV) – die ist frühestens nach zehn Jahren kündbar und selbst dann werden noch 50 % der staatlichen Prämie zurückgefordert. Außerdem fällt zusätzlich die KESt. an (ist in der Praxis allerdings meist kein großes Thema, weil sich PZV-Verträge sehr oft im Verlustbereich befinden).
Deine konkrete Frist steht in der Polizze oder in den Versicherungsbedingungen. Wenn du sie dort nicht findest, ist ein Anruf bei der Versicherung der schnellste Weg.
Kündbar heißt aber nicht automatisch sinnvoll. Bevor du das Schreiben aufsetzt, lohnt sich der Blick auf drei Dinge: was tatsächlich ausgezahlt wird, warum es oft so wenig ist – und was du sonst noch tun könntest.
Es klingt zunächst seltsam: Wenn du deine Lebensversicherung kündigst, also dein Geld zurückhaben willst, spricht man von einem Rückkauf. Ausgezahlt wird der Rückkaufswert – und der ist fast nie identisch mit dem, was du eingezahlt hast.
Diesen Wert musst du nicht schätzen. Er steht in deiner jährlichen Wertmitteilung, und du kannst ihn jederzeit bei der Versicherung anfordern. Verlange dabei gleich zwei Zahlen: den aktuellen Rückkaufswert und die Summe deiner bisherigen Einzahlungen. Die Differenz zwischen beiden ist der Ausgangspunkt für alles Weitere.
Achte außerdem auf die steuerliche Seite. Bei Lebensversicherungen fällt Versicherungssteuer auf die Einzahlungen an, und wer einen Vertrag vor Ablauf bestimmter Mindestlaufzeiten auflöst, muss unter Umständen mit einer Nachversteuerung rechnen. Was für deinen Vertrag gilt, hängt vom Abschlussjahr und der vereinbarten Laufzeit ab.
Wenn dein Rückkaufswert deutlich unter deinen Einzahlungen liegt, steckt dahinter meistens ein Mechanismus mit einem sperrigen Namen: die Zillmerung.
Dabei werden sämtliche Abschlusskosten eines Vertrags nicht über die gesamte Laufzeit verteilt, sondern gleich zu Beginn abgezogen – üblicherweise in den ersten fünf Jahren. Für dich hat das zwei Folgen. Erstens bleibt in dieser Zeit kaum etwas von deinen Einzahlungen übrig, das überhaupt veranlagt wird. Zweitens fehlt genau dieses Geld dauerhaft, weil es keinen Zinseszins mehr erwirtschaften kann.
Die klassische Lebensversicherung ist in Österreich nach wie vor eines der meistverkauften Vorsorgeprodukte. Für den Vertrieb ist sie ein gutes Geschäft – für dich ist sie es nur unter bestimmten Bedingungen. Genau deshalb lohnt sich der genaue Blick, bevor du irgendetwas unterschreibst oder auflöst.
Wichtig dabei: Die Grafik zeigt ein allgemeines Beispiel. Wie es bei dir aussieht, hängt vom Tarif, vom Abschlussjahr und von deiner Restlaufzeit ab. Wir rechnen diesen Verlauf für dein konkretes Produkt – dann siehst du deine eigene Kurve statt einer Modellrechnung.
Kündigen ist nur eine von mehreren Möglichkeiten. Die anderen vier sind weniger bekannt, für viele Verträge aber die bessere Wahl. Jede hat allerdings eine Nebenwirkung, die du kennen solltest.
Du zahlst nicht mehr ein, der Vertrag läuft aber weiter. Das kann sinnvoll sein, wenn die Abschlusskosten längst bezahlt sind und nur noch geringe laufende Kosten anfallen. Nebenwirkung: Die Fixkosten bleiben und fressen sich in einen kleiner werdenden Vertrag.
Bietet sich meist an, wenn Liquidität benötigt wird oder eine Neuveranlagung aktuell keinen Sinn macht.
Du zahlst weniger ein. Klingt harmlos, hat aber einen Haken: Ein Teil der Kosten ist fix und bleibt gleich hoch. Im Verhältnis zu deiner kleineren Einzahlung steigt der Kostenanteil damit – deine Rendite sinkt.
Viele Verträge erhöhen deine Prämie jedes Jahr automatisch. Diese Erhöhung kannst du beenden. Sinnvoll vor allem dann, wenn auf jede Erhöhung erneut Abschlusskosten anfallen.
Du entnimmst einen Teil und lässt den Rest laufen. Bei klassischen Lebensversicherungen und bei der PZV kann sich dadurch allerdings die Gewinnzuweisung deutlich reduzieren.
Es gilt also: Jede Änderung hat Konsequenzen, und manche wirken an anderer Stelle stärker als der eigentliche Vorteil. Deshalb solltest du alle Auswirkungen kennen, bevor du dich für eine entscheidest.
Unter Umständen kann auch durch Reduzierung der Fondskosten bzw. Optimierung der Fondsauswahl aus dem bestehenden Vertrag deutlich mehr herausgeholt werden.
Hier fällt die eigentliche Entscheidung – und hier machen die meisten denselben Denkfehler. Sie rechnen mit dem Geld, das schon weg ist. Das ist verständlich, führt aber in die Irre: Bereits bezahlte Abschlusskosten bekommst du nicht zurück, egal was du tust. Für deine Entscheidung zählt nur, was der Vertrag dich ab heute bis zum Ende noch kostet – und was du mit demselben Geld anderswo erreichen könntest.
Lass dir deshalb den Verlauf der Gesamtkosten über die volle Laufzeit zeigen, nicht nur eine Prozentzahl. Stellt sich heraus, dass die Kosten der Restlaufzeit im Rahmen bleiben und sich die Fonds im Vertrag optimieren lassen, solltest du nicht kündigen. Sind sie hoch und die Restlaufzeit lang, sieht es anders aus.
Diese Rechnung ist der Grund, warum wir fynup überhaupt gebaut haben. Es ist der einzige Vergleichsrechner für Geldanlage in Österreich, der alle Kosten und Steuern über die volle Laufzeit einrechnet – inklusive der Auszahlungsphase, in der bei vielen Verträgen noch einmal Kosten anfallen.
Deshalb arbeiten auch die Arbeiterkammer Wien, der Verein für Konsumenteninformation und der Verbraucherschutzverein mit uns zusammen. Konsumentenschützer raten seit Jahren dazu, bestehende Verträge prüfen zu lassen, statt vorschnell zu handeln – nur fehlte dafür lange das Werkzeug.
Hast du dich für die Kündigung entschieden, ist der Rest schnell erledigt – aber es gibt drei Stellen, an denen es schiefgeht.
Wenn du bei einem dieser Punkte unsicher bist, sprich vorher mit jemandem, der dir nichts verkaufen muss. Bei uns ist das erste Gespräch kostenlos, und wir sagen dir auch dann, dass dein Vertrag in Ordnung ist, wenn er in Ordnung ist.
Unsere Philosophie fußt auf unabhängiger Analyse und rechtlicher Durchsetzung – vom anonymen Vertragstest bis hin zu Musterprozessen. Durch die Zusammenarbeit mit fynup stärken wir diese Mission und sorgen dafür, dass Finanzdienstleistungen wirklich konsumfreundlich sind.
Experte Finanzdienstleistungen (VKI)
Als Konsumentenschützer der AK Wien setze ich mich dafür ein, dass komplexe Finanzprodukte transparent und vergleichbar werden. Ein Beitrag dazu ist die gemeinsame Studie der AK-Wien und fynup „Provisionen vs. Honorare im Finanzvertrieb im Vergleich“.
Konsumentenschützer Finanzdienstleistungen (Banken, Versicherungen), AK Wien
Für mich als Obfrau ist klar: Lebensversicherungen mit verdeckten Provisionen sind keine faire Altersvorsorge – gemeinsam mit Partnern wie fynup zeigen wir einfache Honorarberatungslösungen, die ehrlich und nachvollziehbar sind.
Obfrau Verbraucherschutzverein Österreich (VSV)
