Clean-Shares: Fonds mit halben Kosten
Die saubere Anlageklasse
- Provisionsfrei mehr Gewinn
- Bisher nur für Großanleger
- Clean-Shares häufig besser als ETFs
- Gleicher Fonds - Mehr Gewinn
- Achte auf alle Kosten - inkl. Steuern
Was sind Clean-Shares?
Bekannt ist, dass Fonds in unterschiedlichen Währungen oder Ertrags-Verwendungen (ausschüttend oder thesaurierend) angeboten werden. Wenig bekannt ist hingegen, dass ein und derselbe Fonds mit unterschiedlichen Kosten verkauft wird.
Jene Fonds-Tranchen, die keine Provision an Dritte zahlen und damit wesentlich günstiger sind, nennt man aufgrund der sauberen Kosten-Trennung Clean-Share-Klassen oder kurz Clean-Shares.
„Mit Clean-Shares wird sozusagen das provisionsfreie System der ETFs und Indexfonds auf aktiv gemanagte Fonds übertragen.“ — fynup-CEO Wolfgang Staudinger
Bisher nur für Großanleger erhältlich
In der Regel können Kleinanleger nur Retail-Tranchen (Publikums-Klassen) kaufen. Wie der Name schon verrät, haben sie ein besonders Merkmal: Vertriebskosten. Ein beträchtlicher Teil der von dir bezahlten Fondskosten fließt als Provision (Kick-backs) an die Depot-Bank oder die Versicherung und von dort häufig weiter an Berater*innen.
Großanleger können schon lange günstige, provisionsfreie Clean-Share-Tranchen kaufen, daher werden Clean-Shares auch häufig als institutionelle Tranchen bezeichnet.
Clean-Shares häufig besser als ETFs
- Laufzeit 15 Jahre
- Keine lfd. Zahlung
- € 50.000,00 Einmalzahlung
- Blau: Amundi Fds.Pioneer U.S.Fu.Gr.I2 EUR (LU1883855246), Clean-Share-Klasse
- Rot: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR (IE0032126645), Indexfonds/ETF
Fazit: Trotz höherer Kosten des aktiv gemanagten Fonds, waren in diesem Zeitraum die Renditen nach Abzug aller Kosten höher.
Verschiedene Studien beweisen, dass es nur ganz wenigen aktiv gemanagten Fonds gelingt die passiven ETFs zu schlagen. Daher ist es besonders wichtig auf die Kosten zu achten, wie die nachstehende Grafik zeigt.
Gleicher Fonds - Mehr Gewinn
- Laufzeit 15 Jahre
- Keine lfd. Zahlung
- € 50.000,00 Einmalzahlung
Dieser Vergleich zeigt dreimal denselben Fonds in unterschiedlichen Tranchen:
- Blau: Clean-Share-Klasse (LU1883855246) mit geringen Kosten
- Gelb: Publikums-Klasse (LU1883854868) mit üblichen Kosten
- Rot: Publikums-Klasse (LU1883854603), mit hohen Kosten
Fazit: Gleicher Fonds, gleiches Management, gleiche Aktien bedeutet gleiches Risiko. Einziger Unterschied sind die Kosten, welche für Provisionen an Versicherungen und Banken entstehen. Achte daher immer genau darauf, zu welchem Preis du einen Fonds kaufst und ob es diesen auch in einer günstigen Clean-Share-Tranche gibt!
Übrigens: Prüfe Studien, welche ETFs mit gemanagten Fonds vergleichen, ob Clean-Shares extra ausgewiesen werden. In der Regel werden nämlich nur Publikumsfonds verglichen, wodurch der Vergleich zu Gunsten der ETFs ausgeht. Clean-Shares haben natürlich eine wesentlich höhere Wahrscheinlichkeit ETFs zu schlagen.
Achte auf alle Kosten – inkl. Steuern
Wir erleben sehr häufig, dass Konsument*innen auf einzelne Kostenteile genau achten, aber die Gesamtkosten nicht im Blick haben:
- ETF-Fans achten auf geringe Fondskosten, übersehen aber die steuerlichen Nachteile bei Online-Depots gegenüber Fonds-Polizzen.
- Online-Depot Sparer achten auf günstige Depot-kosten, übersehen aber hohe Kosten über den Umweg der Provisionen aus Fonds (Kick-Backs in Retail-Tranchen) und ebenfalls den Steuernachteil zu Fonds-Polizzen.
- Fondspolizzen-Fans beachten den Steuervorteil, übersehen aber die enorm hohen Produktkosten durch Provisionen aus den Fonds und im Produkt selbst.
- „Blind Vertrauende“ zahlen erfahrungsgemäß die höchsten Kosten.
Unsere Tipps:
- Rechne immer All-in und nutze geringe Kosten auf allen drei Ebenen.
- Wähle Depots bzw. Polizzen, bei denen du sowohl Clean-Shares als auch ETFs kaufen kannst: Damit kaufst du immer provisionsfreie Fonds und kannst jederzeit wechseln. Auch wenn du jetzt zu den ETF-Fans zählst, eine wichtige Flexibilität für die Zukunft.
- Prüfe mit Hilfe der fynup-ratio die Qualität deiner Fonds und ob dein Depot oder Fondspolizze Clan-Shares anbietet.
- Kaufe nur provisionsfrei. Der erste Schritt zum perfekten Finanz-Setup.
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