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Der renommierte deutsche YouTube Kanal für Finanzen hat die Nettopolice für ETF unter die Lupe genommen und analysiert, ob im Vergleich zur üblichen Empfehlung „ETF im Online-Depot“ tatsächlich Vorteile bestehen.
Wir haben wie üblich den Faktencheck für Österreich gemacht. Stimmt das auch hierzulande?
„Tatsächlicher Vorteil bei sehr langer Laufzeit und geringen Kosten”
Finanzfluss 26.12.2023 YouTube Video
Faktencheck durch fynup:
Bevor wir die Unterschiede im Detail beleuchten, müssen wir zuerst die verschiedenen Begriffe erläutern:
Marcel und Michael von fynup zeigen in diesem Reaction-Video, wo Thomas von Finanzfluss genau richtig liegt und wo Anleger*innen in Österreich sogar noch größere Vorteile haben (Stichwort: Steuer).
Und worauf du hierzulande achten musst, damit dir nicht andere deinen Steuervorteil wegschnappen. (Alle Details aus dem Video findest du auch hier in diesem Artikel.)
In Österreich ist der Steuervorteil sogar deutlich größer: Die Kapitalertragssteuer von 27,5 % entfällt bei Nettopolizzen komplett, die Gewinne sind steuerfrei. Anders als in Deutschland wird bei der Auszahlung auch keine Einkommensteuer fällig, denn die österreichische Nettopolice ist bereits besteuert.
Du zahlst nämlich 4 % Versicherungssteuer auf die Einzahlungen, d.h. von den laufenden Prämienzahlungen (bzw. deinem Einmalerlag zu Beginn) werden automatisch 4 % ans Finanzamt abgeführt.
Statt 27,5 % KESt. auf die Gewinne nur 4 % Versicherungssteuer auf die Einzahlungen
Die Grafik zeigt die Entwicklung des selben ETF nach Abzug aller Kosten und Steuern (und Berücksichtigung des Honorars) im direkten Vergleich über die Laufzeit.
Möglich macht diesen Vergleich das Herzstück von fynup: Der Geldanlage-Rechner, der Gesamtkosten-Vergleiche mit über 50.000 möglichen Kombinationen aus Fonds (ETF) und Produkthüllen (Depots, Polizzen, ...) auf Knopfdruck erstellt. Damit du immer die für dich günstigste Geldanlage findest.
Wie extrem die Unterschiede sind, ob du deinen ETF bei einem Neo-Broker kaufst oder in einer Nettopolizze zeigt erst die Genuss-Phase: Denn erst bei der Entnahme wird der Großteil der Steuern im Bankdepot schlagend und je länger die Veranlagung läuft, desto größer die Steuervorteile der Nettopolizze, weil die Gewinne gänzlich steuerfrei sind.
Die Grafik zeigt die Entwicklung, wenn ab dem 21. Jahr monatlich 1.850 Euro entnommen werden. Im Online-Depot in rot ist das Kapital nach ca. 20 Jahren aufgebraucht. In der Nettopolice in blau wächst das Kapital trotz monatlicher Entnahme sogar noch leicht an.
Berechne bei Vergleichen immer den gesamten Zeitraum. Die Investition besteht meist aus der Anspar-Phase UND der Genuss-Phase.
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Einer der Kritikpunkte von Thomas von Finanzfluss an der Nettopolice: die ETF gelten in Deutschland nicht als Sondervermögen, wie bei einem Online-Depot. Anders in Österreich.
Laut Österreichischer Finanzmarktaufsicht (FMA) bilden Verpflichtungen aus Lebensversicherungsverträgen nämlich eine Sondermasse, die im Insolvenzfall den Versicherungsnehmern vorrangig zur Verfügung steht (Anm.: gekürzt).
Wichtig zu wissen: Im Unterschied zu Online-Depots bist du bei Versicherungen leider nicht Eigentümer der ETF. Im Moment hat das sogar einen Vorteil, du hast dadurch Zugang zu Clean-Shares, mit denen du selbst ETF schlagen kannst.
Ein großer Unterschied ist auch die Höhe des Honorars – zumindest, wenn du deine Nettopolizzen in Österreich über fynup beziehst. Der hohe Grad an Digitalisierung ermöglicht ein extrem niedriges Vermittlungshonorar von 399 Euro.
Über Artikel, Videos und LIVE-Webinare kannst du dein Finanzwissen vertiefen, ideal für Einsteiger ist etwa Das kleine 5 x 5 der Geldanlage, mit dem du Schritt für Schritt lernst, worauf du beim Investieren achten musst.
Mit dem Geldanlage-Rechner von fynup findest du genau passend zu deinen Vorgaben die optimale Geldanlage für dich und kannst sogar direkt online abschließen.
Auf Wunsch kannst du für die letzten individuellen Fragen noch eine Online-Honorar-Beratung buchen – die ersten 30 Minuten sind sogar kostenlos. Kleiner Tipp: Je mehr du dich vorab informierst, umso eher reichen die Gratis-Minuten.
Prinzipiell kann man festhalten: Je länger die Laufzeit und je höher die erwarteten Gewinne, umso deutlicher lohnt sich die Nettopolizze im Vergleich zum günstigen Online-Wertpapier-Depot. Auf jeden Fall gilt: Angebote immer mit allen Kosten nachrechnen, am besten VOR der Unterschrift.
Genau das empfehlen auch Konsumentenschützer von AK, VKI und Verbraucherschutz-Verein, die immer wieder auf die Expertise von fynup zurückgreifen.
Wie Thomas von Finanzfluss richtig feststellt: im Marketing werden Vorteile extrem hochgelobt und durch die tatsächlichen Kosten oft zunichte gemacht, wie etwa bei Polizzen mit Provision.
Finanzfluss hat überwiegend recht, der Steuervorteil ist in Österreich sogar noch deutlich größer. Du musst nur wie immer auf die Kosten achten, damit nicht andere von deinem Steuervorteil profitieren.
Wie immer gilt: Die schönste und beste Theorie hilft nix, wenn es an der praktischen Umsetzung scheitert. Weil die Finanzindustrie den Zugang zu Nettopolizzen in Österreich eher kompliziert gestaltet, macht es fynup leicht für dich:
Unsere Philosophie fußt auf unabhängiger Analyse und rechtlicher Durchsetzung – vom anonymen Vertragstest bis hin zu Musterprozessen. Durch die Zusammenarbeit mit fynup stärken wir diese Mission und sorgen dafür, dass Finanzdienstleistungen wirklich konsumfreundlich sind.
Experte Finanzdienstleistungen (VKI)
Als Konsumentenschützer der AK Wien setze ich mich dafür ein, dass komplexe Finanzprodukte transparent und vergleichbar werden. Ein Beitrag dazu ist die gemeinsame Studie der AK-Wien und fynup „Provisionen vs. Honorare im Finanzvertrieb im Vergleich“.
Konsumentenschützer Finanzdienstleistungen (Banken, Versicherungen), AK Wien
Für mich als Obfrau ist klar: Lebensversicherungen mit verdeckten Provisionen sind keine faire Altersvorsorge – gemeinsam mit Partnern wie fynup zeigen wir einfache Honorarberatungslösungen, die ehrlich und nachvollziehbar sind.
Obfrau Verbraucherschutzverein Österreich (VSV)
